企业年金和职业年金是养老金体系的第二支柱：企业年金是企业自愿建立的补充养老计划，覆盖企业职工；职业年金是机关事业单位强制建立，覆盖编制内人员。两类年金的制度设计高度同构，系统实现也共享同一套账户模型。这一篇讲年金账户的三层结构，这是年金系统区别于普通资管产品系统的根本所在。
三层账户结构
普通基金产品的账户模型是"产品-客户"两层：客户持有产品份额，TA 记份额明细。年金的结构多一层，因为多了一个制度角色——委托人（建立计划的企业或机关事业单位）：
- 计划层（Plan）：一个委托人建立一个计划（一个企业一个计划）。计划是法律主体，有独立的受托人、托管人、账管人、投管人（《养老金运营的三层分工》篇展开角色分工）。集合计划是变体：多个中小企业共用一个标准化计划，省掉单独建计划的成本，账户结构在计划层之下再分企业；
- 组合层（Portfolio）：计划内的投资资产按投管人切分成若干投资组合。一个计划可以选三个投管人，每人管一个组合，员工缴费按缴费比例分配规则（企业统一设定，常见是按比例分摊到各组合，员工可选不同风险偏好组合）分配到组合里投资；
- 个人账户层（Account）：每个参加职工一个（或几个）个人账户，记录缴费、投资收益、待遇支付。个人账户是权益的最终载体——员工离职、退休时能拿走多少，全看个人账户记录。
缴费的资金流和权益的记录方向不同：资金按组合归集投资，权益按个人分户记录。企业月度缴费 100 万，按缴费比例拆到各组合去投资（买股票债券），投资收益每天按组合算出收益率，再按各人在该组合的缴费占比分摊回个人账户。资金池是组合级的，权益账是个人级的，中间的映射靠"缴费比例 × 组合收益率"这个结构维持。
权益归属：vesting 的系统化
年金账户最有年金特色的字段是归属比例。企业缴费部分不是立刻 100% 属于职工的——合同里约定归属规则，常见的阶梯：
$$ v(t) = \begin{cases} 0\% & t < 3 \\ 50\% & 3 \le t < 5 \\ 100\% & t \ge 5 \end{cases} $$
$t$ 是职工在本企业的服务年限。工作不满 3 年离职，企业缴费部分（及其收益）留在计划里充公（归属计划公共账户）；满 5 年离职，全部带走。个人缴费部分始终 100% 归属个人。
这个规则对账户系统的要求是：每笔企业缴费及其后续收益要携带归属轨迹。缴费入账时记归属比例（按当时服务年限），收益分摊时按同一比例归属，离职结算时按当前规则重算——服务年限跨档的，早期缴费可能从 0% 归属变成 50% 归属，账户要能回溯每笔权益的归属历史，不能只存一个当前值。权益归属的精度要求是"分"：年金待遇关系到退休生活，分摊计算的四舍五入尾差按规则进个人账户（归个人），不能在系统内互摊。
待遇支付与账户转移
个人账户的资金出口有三个场景，系统处理各不相同：
- 退休领取：账户累计权益（含归属部分）按规则转为年金领取（分期）或一次性领取（税优规则限制下），账管人算待遇、投管人变现、托管人划款（《养老金运营的三层分工》篇的流程）；
- 离职转移：归属个人的部分转移到新单位的年金计划（或保留在原计划），跨计划转移走转移指令，转出计划减权益、转入计划增权益，两边账管人对账确认——这里的对账主体是两个计划各自的账管人系统，不是托管行；
- 未归属部分：留在原计划公共账户，用于抵扣未来缴费或按合同分配。
转移场景暴露了三层结构的灵活性优势：投资运作（组合层）和权益记录（个人账户层）解耦，权益在计划间流动不需要动投资资产，只有账面划转。对比之下，如果年金做成一个巨型资管产品，份额转让要产品层面处理，完全做不了这种高频的、以人为单位的权益迁移。
年金账户结构的设计哲学是"资金池共享、权益账精确到人"。它牺牲了产品化的简洁（不能像基金那样一个净值打天下），换来的是权益归属、离职转移、待遇核算这些制度功能。养老金系统的复杂度不在投资端，全在这本权益细账上——这也是为什么账管人的系统从来是年金链条里改造最频繁的一环。