资管产品的费用分两类：固定费用（管理费、托管费、销售服务费）按规模线性收，业绩报酬（carry，私募常见 20%）只对超额收益收。前者的工程问题是"基数和频率"，后者的工程问题是"高水位"——这篇分别讲。
固定费用：计提基数与频率
管理费最常见的计提公式：
$$ \text{当日管理费} = \frac{\text{前一日资产净值} \times \text{年费率}}{\text{当年天数}} $$
两个容易起争议的设计点：
基数用前一日净值而不是当日。原因在《估值核算总览》提过：当日净值还没算出来，用当日基数会形成循环依赖。代价是费率基数和最终净值有错位——产品大涨当天，管理费按小基数计提，管理人少收；大跌当天按大基数计提，管理人多收。会计上认可这个错位，行业惯例统一用前一日，争议就消失了。统一比精确重要。
分母用自然日还是交易日。1.5% 年费率除以 365 和除以 250，单日差 46%。公募基金统一自然日（365/366），因为净值每日披露，费用要和净值节奏一致；部分私募按交易日计提。没有对错，但合同里必须写死，系统按产品配置——混用的后果是同一托管人对不同产品口径不一致，审计提缺陷。
托管费、销售服务费同构，只是费率和债权人不同（托管人、代销机构），计提引擎做成费率模板：一张表定义（费用类型、年费率、基数类型、分母口径、计提频率、债权科目），产品建档时挂模板。新增一种费用 = 加一行配置，不改代码。
业绩报酬：高水位法
业绩报酬回答的问题是：只对"新高"部分收 20%，防止管理人反复收同一个涨幅的钱。每份份额维护一个高水位 $H$（历史最高净值），计提基准是 $\max(0, NAV_t - H)$：
$$ \text{业绩报酬}_t = \max(0,\; NAV_t - H_{t-1}) \times 20\% $$
数值演算一遍：产品成立净值 1.00。
- 净值涨到 1.20，计提 $20\% \times 0.20 = 0.04$，净值回落至 $1.20 - 0.04 = 1.16$，高水位更新为 1.20；
- 净值跌到 1.10，$\max(0, 1.10 - 1.20) = 0$，不计提；
- 净值涨回 1.25，计提 $20\% \times 0.05 = 0.01$，净值回落至 1.24，高水位更新为 1.25。
高水位锁定的数学效果是：只有在 $NAV > H$ 的区间管理人才有报酬，回撤区间的修复不收钱。这保护了客户——但也制造了下面这个体验问题。
计提时点的净值跳水
高水位法最常见的客户投诉：净值好好的，某天突然跌 2%，没行情没回撤，一看公告"计提业绩报酬"。这不是产品亏了，是计提动作本身把净值做下去了。客户看到"1.25 → 1.24"的曲线和看到"1.25 → 1.23（市场跌）"的曲线，感受完全不同。
缓释手段有几类，系统都要支持：
- 年化平摊：不一次性扣，把业绩报酬按剩余期限摊到每日计提。净值不再跳，但摊销精度依赖对未来份额变动的假设，客户赎回时要多退少补，账务复杂。
- 赎回时计提：持有期间不扣，客户赎回时一次性从赎回款里扣。净值曲线干净，代价是计提递延，管理人的报酬确认滞后。
- 开放日计提 + 充分披露：在开放日集中计提，净值波动但规则透明，披露里单独列示"业绩报酬调整"一行。
监管（中基协《私募证券投资基金业绩报酬指引（征求意见稿）》）对计提频率和披露有明确要求，核心精神是计提规则可理解、可预期、不得通过计提美化净值。系统上对应的要求是：计提事件全部留痕（计提前净值、计提金额、高水位变更、计提后净值四元组），客户对账能复算。
系统实现：按持有人逐户维护
一个常被忽略的事实：高水位是持有人的属性，不是产品的属性。客户 A 在净值 1.00 申购、客户 B 在净值 1.20 申购，A 的高水位从 1.00 起算，B 从 1.20 起算——同一产品同一时点，两人的计提基准不同。赎回再申购，高水位重新起算。
所以计提引擎的存储结构是按（产品 × 持有人账户 × 份额批次）维护计提基准：
- 份额批次：申购确认产生新批次，批次上挂（确认净值、确认份额、初始高水位）；
- 部分赎回时按批次先进先出或按比例结转，高水位随批次迁移；
- 计提事件更新批次的未计提收益和高水位。
这批数据结构 TA 系统和估值系统各存一份（TA 管份额生命周期，估值管计提确认），两边对账差一分钱就是批次结转算法的边界条件没对齐——分批赎回 + 部分计提的组合是最常见的 bug 温床。