券商系统里的账有一个特殊的性质：每一笔客户资产的真相都不在券商自己手里。成交的真相在交易所，持仓的真相在中登，客户资金的银行侧真相在存管银行。券商的账本只是"自己以为的样子"，每天晚上必须用三家的外部数据验证一遍——这就是三方对账。对账不是运维例行公事，是券商账实相符的法律义务（三方存管制度的核心监管要求）。这篇讲三方各自对什么、怎么对、不平怎么办。
三方各自对什么
对交易所：成交对账。 拿交易所的成交文件和本地当日成交流水逐笔核对（按合同号/成交编号匹配），核数量、价格、金额、费用。这一方通常最不容易不平——成交回报白天已经实时收过一遍，文件是同一数据的批量重发，对账更多是验证"回报通道没有丢数据"。
对中登：清算与持仓对账。 两块。一是清算对账：中登清算文件给出的每客户应收应付 vs 本地清算模块算出的结果，这是"我的清算算法对不对"的验证。二是股份余额对账：中登的股份余额文件给出每个股东代码下每只证券的登记数量，和本地持仓表逐户逐券比对。持仓对账是硬核对账——余额级别一分不差才算平。
对存管银行：资金对账。 券商台账上每个客户资金账户的余额汇总，应该等于银行侧"客户保证金汇总账户"的余额（加上在途调节项）。这条是三方存管制度的落点：监管要确认券商没有挪用客户保证金，手段就是强制每日比对券商台账总额和银行实际存款。
对账的算法：匹配、汇总、调节
技术上对账就是两个集合的比对，但要分清三个层级：
逐笔匹配（明细对账）：按业务键（成交编号、委托号、流水号）把两边记录配成对，核字段。输出三类差异：本地有外部无（多记）、外部有本地无（漏记）、两边都有但字段不一致（错记）。逐笔对账的匹配键设计很讲究——交易所文件的成交编号天然唯一，最好对；银行流水要和本地存取款流水对，匹配键常常是（金额 + 时间窗口 + 渠道流水号）的组合，组合匹配就要处理"同金额多笔"的二义性。
汇总对账（余额对账）：不比明细，只比汇总数——股份余额按（账户 × 证券），资金按账户或总额。汇总对账抓的是"明细对平了但状态推进错了"的问题：比如两笔流水各自都对，但一笔被重复落账，逐笔看看不出来，余额一定不平。
调节（reconciliation adjustment）：资金对账里两边余额几乎从来"天然不平"，因为存在合法的时间差——客户在银行端 16:30 存入，券商系统 17:00 截止接收，这笔钱银行有、券商今晚的台账没有。所以资金对账是调节表模型：
$$ \text{银行余额} + \text{在途存入} - \text{在途取出} = \text{券商台账总额} $$
合法的调节项必须在预设的枚举类型里（在途存款、在途取款、未达利息……），每一项要能回指具体业务单据。不在调节项枚举内的差异 = 差错，没有第四种解释。调节表是审计必查的东西，"其他"这个调节项如果常年有数，等于挂了一块"这里有鬼"的牌子。
不平怎么办：挂账与追平
对账不平的处理纪律是"先挂起来，再追平"，对应两个会计动作：
挂账：差异金额计入专门的待查科目（如"待处理清算差异"），使总账形式上保持平衡。挂账不是掩盖问题，是把差异从"藏在正常科目里污染别人"隔离到一个显眼的、有余额就报警的科目里。待查科目的余额是运营健康度指标：正常应该接近零，持续挂大额说明有未解决的系统性差错。
追平：逐笔调查差异原因，做对应处理。常见原因与处置：
- 时间差（在途类）：不用处理，第二天自然平——但要确认它第二天真的平了，连续两天挂同一笔就是真差错；
- 己方漏记/错记：补记或红冲蓝补（错账处理那篇的方法），本地账向外部权威数据看齐；
- 外部文件差错：偶发，中登/银行会发修正文件，按修正文件重对；
- 两边都"对"但口径不同：费率版本不一致、舍入规则不一致这类系统性偏差，改己方逻辑对齐权威口径。
追平有严格时效：当日差异原则上 T+1 内查清，跨周未平的差异要升级上报。EOD 总览里"对账不平不日切"的栅栏，执行时允许有限度的例外——差异已定位、确属在途类且金额在阈值内的，可以审批后放行日切，差异转入次日追平清单。这个例外通道必须审批留痕，否则栅栏形同虚设。
以谁为准：裁决原则
三方对账隐含一个根本问题：两边不一致时，谁是真相？原则是外部权威源优先：
- 成交以交易所文件为准（交易所是撮合的发生地）；
- 持仓以中登为准（中登是法定登记机构，它登记多少客户就有多少，券商账错了改券商账）；
- 银行侧资金以银行流水为准（钱的物理位置在银行）。
这个原则推论很硬：对账差异的默认处理方向是改自己的账去贴外部数据，没有"让中登改数"这条路。所以本地的清算算法、费用算法、舍入规则，最终都要和中登口径逐分位对齐——对账体系的存在，实际上是把外部机构的算法口径"传染"成了本地实现的验收标准。
实现清单
- 对账结果落库到独立的对账表（对账类型 × 日期 × 账户 × 差异金额 × 状态），不平记录有生命周期：新建 → 定位中 → 已追平/已转差错；
- 匹配键和调节项枚举写进配置，不在代码里散落；
- 对账任务挂在 EOD 日切前的硬栅栏上，例外放行走审批；
- 待查科目余额进监控大盘，非零即告警；
- 历史对账数据长期保留（监管检查追溯以年计），查询性能靠日期分区。
三方对账是券商账务体系的外部锚点。内部的复式记账、试算平衡保证"账在自己体系内自洽"，三方对账保证"自洽的账和外部世界的真相一致"。两层校验合起来，才构成"账实相符"这个监管要求的完整技术实现。