标签：订单流

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  Level-1 与 Level-2 的差异：逐笔数据能算出什么

  2025-10-24 · secfin

  行情系统Level-2订单流

  L1 是三秒一张的简笔画，L2 是逐笔委托加逐笔成交的全息记录。这篇对比两者的数据维度、信息量差多少，以及订单流指标为什么只能从 L2 算出来。