标签：摊余成本
-
利息摊余与实际利率法：债券估值的迭代求解债券为什么不能按票面利率算利息：实际利率的定义、摊余成本的逐期滚动公式、用二分迭代求解到期收益率的工程细节，以及 AC/FVTPL/FVOCI 三类资产的处理差异。
-
货币基金的特殊性：摊余成本、影子定价与偏离度控制货币基金用摊余成本法把债券的折价溢价摊到每一天，收益看起来稳定；影子定价用市值法做第二把尺，两把尺的差就是偏离度，超过 0.5% 必须调整——这套双轨估值是货基系统的核心机制。
债券为什么不能按票面利率算利息：实际利率的定义、摊余成本的逐期滚动公式、用二分迭代求解到期收益率的工程细节，以及 AC/FVTPL/FVOCI 三类资产的处理差异。
货币基金用摊余成本法把债券的折价溢价摊到每一天，收益看起来稳定；影子定价用市值法做第二把尺，两把尺的差就是偏离度，超过 0.5% 必须调整——这套双轨估值是货基系统的核心机制。