标签：风控
-
事前风控指标实现：可用资金与持仓预占的更新时机事前风控的全部秘密在于：亚毫秒内给出答案，靠的不是算得快，而是提前算好加缓存。可用资金的本质是"余额减预占"，预占在委托进入时扣、成交回报时修正、撤单时释放。这篇讲预占模型的并发语义和指标缓存的一致性问题。
-
异常交易监控：拉抬打压与对倒的识别规则实现异常交易监控识别的是行为模式而不是单笔委托：对倒看同一控制账户组间的成交占比，拉抬打压看价格偏离与申报压力，虚假申报看撤单率。这篇讲这些监管口径如何翻译成计算规则，以及规则引擎和流式计算两条技术路线的取舍。
-
风控参数的热更新：不打断交易的规则下发涨跌停价、黑名单、限额这类风控参数随时会变，但内存撮合的柜台不能重启——重启意味着丢订单簿。这篇讲参数下发的双缓冲模型、原子切换和生效时点口径。
-
风控体系总览：事前、事中、事后三道防线的系统落点券商风控不是一个系统，是按时间轴排开的三道防线：委托进撮合前的毫秒级检查、交易进行中的流式监控、收盘后的事后分析。防线的位置决定了它的延迟预算和数据精度，反过来说预算和精度决定了它能做什么检查。这篇讲三道防线各自的系统形态。
-
压力测试与监管检查：极端情景下怎么算得完压力测试的硬约束不是模型多精细，而是全持仓在报送时限内重估得完。情景冲击、损益重估、反向压力测试各有工程实现难点；现场检查拼的则是日志和证据链能不能当场调出来。
-
组合保证金：SPAN 与风险阵列SPAN 把组合风险拆成一组预设情景的价格扫描，用风险阵列代替逐合约保证金——净额优惠来自价格相关性，本篇推导 SPAN 的计算结构、参数文件的设计和交割月追收的机制。